Cuando el presidente Trump comenzó a aumentar los aranceles a principios de este año, funcionarios gubernamentales y economistas temieron que la economía mexicana, basada en las exportaciones, sufriría un impacto devastador. Sin embargo, las exportaciones mexicanas a Estados Unidos han aumentado.
Debido a que la tasa arancelaria final de México terminó siendo más baja que la de la mayoría de los demás países, la disparidad ha ayudado a las exportaciones mexicanas a llenar parte del vacío dejado por los productos chinos sujetos a gravámenes más altos.
Los productores que buscan establecerse en Estados Unidos han dicho que México aún conserva todas las ventajas inherentes que tenía antes de los aranceles: proximidad a Estados Unidos, una industria manufacturera de bajo costo y un acuerdo de libre comercio deteriorado pero intacto.
Incluso con los elevados aranceles sobre los automóviles, el acero y el aluminio con destino a Estados Unidos, las exportaciones manufactureras mexicanas a este país aumentaron casi un 9% de enero a noviembre, en comparación con los primeros 11 meses de 2024, según datos del gobierno mexicano. Las exportaciones de la industria automotriz a Estados Unidos cayeron cerca de un 6% durante el período, pero las exportaciones de otros productos manufacturados aumentaron un 17%.
El comercio de bienes entre Estados Unidos y México está en camino de alcanzar un récord de casi 900 mil millones de dólares este año.
El banco central de México proyecta que la economía se expandirá un 0,3% en 2025, una cifra anémica pero lejos de la contracción del 1% que se esperaba hasta ahora, dijo Kathryn Exum, codirectora de investigación soberana en Gramercy Funds Management, que administra alrededor de 7.000 millones de dólares en activos de mercados emergentes.
La experiencia de Nearshore Co. ilustra cómo México evitó una bala en la guerra comercial de Trump. La empresa ayuda a fabricantes extranjeros a producir en México bienes destinados a Estados Unidos a través de su red de 18 plantas industriales, la mayoría ubicadas a lo largo de la frontera.
El codirector ejecutivo de la compañía, Jorge González Henrichsen, afirmó que muchos planes de inversión en manufactura se habían congelado a principios de este año hasta que las empresas tuvieran más claridad sobre los niveles arancelarios para México y otros países. Entonces llegó el 2 de abril, el Día de la Liberación, como lo llama Trump.
El presidente se encontraba afuera de la Casa Blanca con carteles que enumeraban nuevas tasas arancelarias para casi todos los países, excepto México.
González Henrichsen afirmó que recibió rápidamente una avalancha de llamadas de personas que querían reiniciar proyectos de manufactura en México que habían suspendido debido a la entrada de aranceles. Sus clientes concluyeron que México se encontraba en mejor situación que muchos otros socios comerciales de Estados Unidos, incluyendo fabricantes rivales en Asia.
“De hecho, para nosotros fue el Día de la Liberación”, dijo González Henrichsen.
México también superó las preocupaciones sobre un acuerdo “zombi” entre Estados Unidos, México y Canadá, un término utilizado para describir un escenario en el que el acuerdo de libre comercio de América del Norte se mantiene pero se ve socavado por aranceles unilaterales.
Hoy en día, casi el 85% de las exportaciones totales de México permanecen libres de aranceles bajo el T-MEC.
La presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, se ha esforzado por conectar con Trump y controlar su uso del comercio como palanca en asuntos no económicos. Ha reforzado la lucha contra el narcotráfico en la frontera, ha expulsado a capos de cárteles encarcelados y buscados por Estados Unidos e impuesto aranceles del 50 % a vehículos y otros productos fabricados en China, apaciguando las amenazas estadounidenses de imponer aranceles más severos.
“México ha abordado la relación con Estados Unidos de manera bastante constructiva”, dijo Exum de Gramercy.
México todavía enfrenta los aranceles más altos en una generación: 25% sobre contenido no estadounidense en automóviles, hasta 50% sobre aluminio y acero y 25% sobre exportaciones que no cumplen con el T-MEC, impuestos porque Estados Unidos ha dicho que México no ha hecho lo suficiente para frenar los flujos de drogas.
Competidores como China se ven obligados a pagar aranceles más elevados. Según el Modelo Presupuestario de Penn Wharton, la tasa arancelaria efectiva de México es del 4.7%, en comparación con el 37.1% de China. La tasa efectiva global a nivel mundial es de alrededor del 10%, según Penn Wharton, lo que refleja todos los niveles de impuestos, deducciones, créditos y exenciones.
El Representante Comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, afirmó que México ha logrado captar alrededor del 25% de la reducción del déficit comercial de Estados Unidos con China. Este cambio demuestra «el importante papel que México desempeña en los esfuerzos de resiliencia de la cadena de suministro de Estados Unidos», declaró Greer a los legisladores estadounidenses a mediados de diciembre.
México superó a China como el principal proveedor de bienes extranjeros a Estados Unidos en 2023 y se ha convertido en su mayor comprador, gracias a la profunda integración manufacturera regional y a una amplia mano de obra joven y económica. Muchas de las importaciones estadounidenses de México son bienes intermedios que se utilizan para producir exportaciones a Estados Unidos.
Otros elementos fortalecen la posición de México. La proximidad a los mercados estadounidenses reduce los costos de transporte de bienes como los automóviles.
“El nivel de integración es tal que el costo de eliminar el T-MEC sería monumental”, dijo Luis de la Calle, quien formó parte del equipo mexicano que negoció el Tratado de Libre Comercio de América del Norte hace más de tres décadas.
Muchas empresas prevén que la incertidumbre comercial global será duradera, afirmó Antonio Ortiz-Mena, director ejecutivo de AOM Advisors, consultora de comercio e inversión. Es probable que México y Canadá sigan teniendo aranceles promedio más bajos que el resto del mundo, lo que reducirá la incertidumbre, ya que el Tratado entre Estados Unidos, México y Canadá se revisará en 2026.
“Si bien no será un acuerdo perfecto, estamos avanzando en esa dirección”, dijo Ortiz-Mena.
Los envíos mexicanos de equipos de procesamiento de datos aumentaron más del doble este año, impulsados por la expansión de centros de datos e inteligencia artificial en Estados Unidos. Gonzalez Henrichsen, de Nearshore Co., afirmó que la fuerte demanda impulsó la producción de transformadores eléctricos para centros de datos de un cliente estadounidense que inició operaciones en México en 2019 con una planta y 18 empleados. Actualmente, el cliente cuenta con cuatro plantas y 600 trabajadores, y se espera la contratación de otros 1000 el próximo año.
«No hemos tenido ningún cliente que haya cerrado y se haya mudado a Estados Unidos», afirmó.