Los prestatarios hipotecarios aún pueden encontrar motivos para el optimismo, ya que numerosos prestamistas continúan reduciendo los tipos fijos, incluso después de que el Banco de Inglaterra mantuviera su tipo de interés básico en el 4% el jueves, según han dicho los expertos.
A pesar de la decisión de mantener los tipos de interés, el Banco emitió señales positivas que indicaban que la inflación ya ha alcanzado su punto máximo y se prevé que disminuya en los próximos meses.
El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, declaró que un recorte del tipo de interés básico solo se produciría una vez que «estemos seguros de que la inflación está encaminada a volver a nuestro objetivo del 2%».
Alice Haine, analista de finanzas personales de Bestinvest by Evelyn Partners, dijo: “Para los propietarios de viviendas con hipotecas, puede que el tipo de interés nominal no haya cambiado, pero la buena noticia es que la asequibilidad de las hipotecas ha mejorado para algunos.
“Cinco recortes de tipos desde el verano pasado, un entorno crediticio más flexible, un menor crecimiento de los precios de la vivienda y fuertes aumentos salariales han contribuido a aliviar las presiones sobre la asequibilidad. Sin embargo, la decisión de hoy de mantener los tipos, junto con la incertidumbre sobre posibles subidas del impuesto sobre la propiedad en los próximos Presupuestos Generales del Estado, puede resultar inquietante tanto para los propietarios como para los posibles compradores.”
David Hollingworth , director asociado de L&C Mortgages, dijo: “El hecho de que las perspectivas de los tipos de interés hayan mejorado ya ha dado lugar a una reducción del coste de los fondos para los prestamistas y ya se han producido numerosos recortes en los tipos fijos.
“La mayoría de los principales prestamistas han recortado sus tipos de interés en las últimas dos semanas, lo que ha contribuido a que los tipos vuelvan a bajar.
“Eso significa que las bajadas previstas del tipo de interés base ya están reflejadas en los precios de las hipotecas a tipo fijo, mientras que los tipos variables solo reaccionarán una vez que se baje el tipo de interés base.”
Matt Smith , experto en hipotecas de Rightmove , dijo: “En los últimos días hemos empezado a ver que algunos prestamistas se vuelven más competitivos en ciertos segmentos del mercado hipotecario y ofrecen tipos de interés más bajos que acaparan titulares, en su afán por cerrar algunos negocios antes de fin de año”.
Según cifras de UK Finance, 1,6 millones de hipotecas a tipo fijo debían expirar en 2025, muchas de las cuales ya lo han hecho, y 1,8 millones de contratos finalizarán en 2026.
Varias entidades de crédito hipotecario han lanzado nuevas tasas esta semana, entre ellas Nationwide Building Society , Lloyds y Halifax.
HSBC UK también anunció esta semana que ha introducido un nuevo ratio máximo de préstamo hipotecario a ingresos (LTI) de hasta 6,5 veces los ingresos anuales para sus clientes Premier.
Para optar a HSBC Premier, los clientes deben tener unos ingresos anuales de al menos 100.000 libras esterlinas ingresadas en una cuenta HSBC Premier, o tener 100.000 libras esterlinas o más en ahorros o inversiones en el banco.
Lorna Hopes, especialista en hipotecas de la firma de asesoría financiera Smith & Pinching, afirmó: “La competencia entre prestamistas ya se venía intensificando antes de hoy, y la letra pequeña de la decisión del Banco podría ahora encender la mecha de una guerra de precios de tasas fijas”.
Frances Haque, economista jefe de Santander UK , afirmó que los tipos de interés swap más bajos han permitido a los prestamistas reducir los tipos de interés hipotecarios, y añadió: “Esperamos que el mercado mantenga esta tendencia positiva y alcista, con un modesto crecimiento de los precios de la vivienda que continúe a medida que nos acercamos al final del año.
“El que veamos o no una reducción del tipo de interés base antes de finales de 2025 dependerá en gran medida de lo que se apruebe en el Presupuesto y de si las recientes tendencias positivas en la inflación y el crecimiento salarial continúan en los próximos datos publicados.”
Tony Hall , director de desarrollo comercial de Saffron for Intermediaries, afirmó: “Los prestatarios podrían empezar a ver una mayor variedad de opciones en los próximos meses si las presiones sobre los precios siguen disminuyendo”.
Jason Tebb, presidente de OnTheMarket, dijo: “La votación estuvo reñida, con los responsables de fijar las tasas votando por una mayoría de cinco a cuatro para mantener las tasas.
“Si bien esta noticia será decepcionante para aquellos prestatarios que esperaban una reducción de tasas en esta ocasión, puede significar que la próxima reducción no esté muy lejana.”
Según Moneyfactscompare.co.uk, el tipo de interés medio de las hipotecas fijas a dos años en el mercado era del 4,94% a principios de noviembre de 2025, frente al 5,39% del año anterior.
El tipo de interés medio de las hipotecas a tipo fijo a cinco años era del 5,01% a principios de noviembre de 2025, frente al 5,09% del año anterior.
La tasa variable estándar (SVR) típica, en la que los prestatarios pueden encontrarse cuando finaliza su acuerdo inicial, era del 7,27% a principios de noviembre de 2025, frente al 7,95% de un año antes.
Frances McDonald, directora de investigación de Savills , afirmó: “Aunque el ritmo de las bajadas de los tipos de interés ha sido más lento de lo esperado, seguirán desempeñando un papel clave a la hora de estimular la demanda y apoyar el crecimiento de los precios de la vivienda durante los próximos cinco años.
“En combinación con normas hipotecarias más flexibles, que permiten a algunos compradores pedir prestado un múltiplo mayor de sus ingresos, y una economía británica sustancialmente más fuerte después de 2026, esperamos una renovada presión al alza sobre los precios de la vivienda.